Auch ein Investment in Immobilien ist natürlich nicht immer ein sicheres Investment, denn es kann auch mit einem Totalverlustrisiko verbunden sein. Insbesondere dann, wenn es sich um ein Crowdinvestment in Immobilien handelt.
Da kommen wir dann auch konkret zu diesem Unternehmen. Seit über 15 Jahren finanziert sich das Unternehmen nach eigenen Angaben, siehe letzte Bilanz, auch aus Anlegergeldern. Hier zum Beispiel mit Genussrechten. Genussrechte haben immer das Risiko eines Totalverlustes, um das einmal deutlich zu sagen.
Über 50 Millionen Euro hat das Unternehmen alleine an Genussrechtskapital in seiner Bilanz ausgewiesen. Sehr viel Geld, was man ja irgendwann zurückbezahlen muss.
Das Unternehmen bewegt sich aber in einem Markt, der derzeit ganz klar im Sturzflug ist, dem Immobilienmarkt. Die ARD berichtet am gestrigen Tage von einem Einbruch bei der Nachfrage nach Immobilien von 36 % und einer Angebotssteigerung im gleichen Zeitraum von 46 %. Zwei Zahlen, die unsere Einschätzung sicherlich bestätigen.
Tatsache ist aber auch, dass diese Firmengruppe sich auch anderer Finanzierungsformen mit Anlegergeldern bedient; hier zum Beispiel dem Crowdinvesting. Hier hat man derzeit mindestens 6 Projekte am Laufen, deren Gelder noch nicht zurückbezahlt wurden. EXPORO berichtet von 9 Projekten, von denen bisher 3 zurückbezahlt wurden.
Zudem hat sich das Unternehmen auch noch über Anleihen Kapital von Anlegern besorgt. Diese gesamte Kombination halten wir für ein sehr gewagtes Konstrukt, ja wie ein Kartenhaus.
Man kann dann an dieser Stelle nur hoffen, dass dieses Kartenhaus nicht irgendwann zusammenbricht, denn wie gesagt, die Hinweise dafür, dass der Immobilienmarkt in den nächsten Jahren wesentlich schwieriger wird, die verdichten sich. Von dieser Situation wird dann sicherlich kaum ein Unternehmen verschont bleiben.
Für Anleger bedeutet dies, dass man in Immobilieninvestments, die eigentlich keine sind, kein Geld mehr investieren sollte. Im Gegenteil, man sollte sehen, dass man so schnell wie möglich sein Geld aus diesen Investments herausbekommt.
Nachdenklich hatte uns dann eben auch die letzte Bilanz des Unternehmens gemacht. Sowas sollte man als Anleger immer auch lesen.
Dazu rät auch Rechtsanwalt Jens Reime aus Bautzen. Man muss auch immer an die Eigenverantwortung der Anleger apellieren, denn es ist ja ihr eigenes Geld, um das es bei einem solchen Investment geht. Gerade Genussrechte und Crowdinvestingprojekte haben immer ein Totalverlustrisiko. Derzeit, um ein Beispiel mit Aktualität zu nennen, versendet auch das Unternehmen Bergfürst, zu einem Cowdinvestment-Projekt der Harfid Gruppe aus Essen, einen Warnhinweis, dass das Investment möglicherweise ausfallen könnte.
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Инвестиции в недвижимость, конечно, не всегда безопасные инвестиции, потому что они также могут быть связаны с риском полной потери. Особенно когда речь идет о краудфандинге в недвижимость.
Тогда мы приходим именно в эту компанию. По собственным заявлениям, компания более 15 лет финансируется, см. последний баланс, также за счет средств инвесторов. Вот, например, с участием прав. Права на участие всегда сопряжены с риском полной потери, если говорить прямо.
На балансе компании только лицензионный капитал составляет более 50 миллионов евро. Много денег, которые вы должны вернуть в какой-то момент.
Тем не менее, компания работает на рынке недвижимости, который в настоящее время явно переживает пике. Вчера ARD сообщил о падении спроса на недвижимость на 36% и росте предложения на 46% за тот же период. Две цифры, которые, безусловно, подтверждают нашу оценку.
Но также факт, что эта группа компаний использует и другие формы финансирования за счет средств инвесторов. Возьмем, к примеру, краудфандинг. На данный момент в работе находится как минимум 6 проектов, средства которых еще не возвращены. EXPORO сообщает о 9 проектах, 3 из которых уже окупились.
Кроме того, компания также беспокоится об облигациях капитала от инвесторов. Мы считаем всю эту комбинацию очень смелой конструкцией, похожей на карточный домик.
На данный момент можно только надеяться, что этот карточный домик не рухнет в какой-то момент, потому что, как я уже сказал, признаки того, что рынок недвижимости станет намного сложнее в ближайшие несколько лет, увеличиваются. Вряд ли какая-либо компания будет избавлена от этой ситуации.
Для инвесторов это означает, что вы не должны больше вкладывать деньги в инвестиции в недвижимость, которые на самом деле не являются инвестициями в недвижимость. Наоборот, вы должны попытаться получить свои деньги от этих инвестиций как можно быстрее.
Последний баланс компании также дал нам пищу для размышлений. Как инвестор, вы всегда должны читать что-то подобное.
баланс dfk 2021
Это же советует и юрист Йенс Рейме из Баутцена. Вы всегда должны апеллировать к личной ответственности инвесторов, потому что при таких инвестициях на карту поставлены их собственные деньги. Права на участие и, в частности, проекты краудфандинга всегда сопряжены с риском полной потери. В настоящее время, чтобы привести актуальный пример, компания Bergfürst также рассылает предупреждение о крупном инвестиционном проекте Harfid Group из Эссена, что инвестиции могут потерпеть неудачу.
